Melhores REITs para Investir em Portugal em 2026: Ações e ETFs Imobiliários

Investir em REITs proporciona oportunidades acessíveis e atrativas no mercado imobiliário. Neste guia, apresento alguns dos melhores REITs para investir em Portugal em 2026, tendo em conta fatores como o histórico de dividendos, o setor imobiliário, a diversificação e o desempenho.

Neste contexto, neste artigo vamos fazer breves apresentações e falar de alguns dos Melhores REITs para Investir em Portugal, o que acaba por ser apenas a nossa opinião. Alguns deles, que pagam dividendos aos seus investidores há mais de 50 anos.

Quais são os melhores REITs disponíveis para investir em Portugal?

Os REITs apresentados passaram por períodos de desvalorização, sobretudo num contexto de subida das taxas de juro, o que é normal. Ainda com estas alterações, a volatilidade dos REITs tem por hábito ser mais estável à de átivos como ações e crypto.

Na tabela abaixo, apresento alguns dos que considero mais interessantes, tendo em conta principalmente o Dividend Yield e a política de distribuição de dividendos.

Realty Income

O Realty Income tem sido um das opções mais sólidas ao longo dos anos. Este REIT paga dividendos sem qualquer interrupção desde 1969, tendo rendido aos seus investidores uma valorização considerável desde esse ano.

Além disto, este REIT tem aumentado os seus dividendos há 25 anos. Conta com mais de 6.000 propriedades no seu portefólio, entre as quais algumas de cadeias bastante conhecidas como é o caso da Taco Bell e Decathlon. A Decathlon de Leiria, por exemplo, pertence à Realty Income.

VICI Properties Inc.

A VICI é um REIT especializado em casinos, tendo propriedades nos Estados Unidos e Canadá. Além dos casinos, este REIT é muito conhecido por ser focado no mundo do entretenimento.

O seu nome vem de um termo da época de Júlio César: “Veni, vidi, vici” (Vim, vi e venci).

Ainda que os seus resultados estejam um pouco aquém das expetativas no último relatório, isto pode ser facilmente justificado pelas elevadas taxas de juros.

A VICI Properties, que começou em 2017 com 19 propriedades, tem hoje mais de 50.

Um pouco acima da Realty Income, esta paga dividendos de 3 em 3 meses, com Yield de 5%.

STAG Industrial

A STAG Industrial é um REIT com potencial. Presente no meu portefólio, este foca-se em propriedades industriais.

Com o setor a prosperar após a pandemia devido a perturbações nas cadeias de abastecimento e com as compras digitais a crescerem a cada dia que passa, posso dizer que o vejo com um grande potencial.

A STAG possuir mais de 550 edifícios em 40 estados nos Estados Unidos.

Com uma rentabilidade de 4,3% nos últimos 12 meses, este pode ser uma ótima opção para quem procura rentabilidade num mercado que promete continuar a crescer nos próximos anos.

NNN Reit

NNN REIT é um REIT que ao lado da Realty Income, tem também crescido o valor dos seus dividendos há anos a fio.

Com 34 anos de aumentos consecutivos de dividendos anuais, supera o Realty Income, que apenas os sobe há mais de 25 anos (Ambos são valores incríveis, mas não deixa de ser relevante).

Atualmente, possui mais de 3 500 propriedades espalhadas por 49 estados dos Estados Unidos, com um prazo médio de arrendamento remanescente longo de cerca de 10 anos.

O REIT conta com Lojas de Conveniência, Serviço Automotivo, Restaurantes e Centros de Entretenimento Familiar representam 55,6% da renda base anual.

O ponto mais negativo deste REIT é a sua dívida elevada, que pode gerar problemas se não for bem gerida. No entanto, isto é mesmo péssimista, porque acredito que a gestão de qualquer dos REITs mencionados acima esteja a ser feita da melhor forma possível.

Onde investir em REITs em Portugal?

Para investir em REITs a partir de Portugal, é necessário utilizar uma corretora que permita negociar ações de empresas imobiliárias cotadas e, em alguns casos, ETFs imobiliários. Na tabela seguinte comparo algumas das principais corretoras disponíveis para investidores portugueses.

Na Interactive Brokers, Degiro e Freedom24, os valores podem ser diferentes dependendo da Bolsa e outras regras.

Ainda vale a pena investir em REITs?

Para quem procura diversificação no portefólio de investimentos, bem como de ver os dividendos a cairem na conta com regularidade, os REITs podem ser uma boa opção.

Os dividendos recebidos de REITs podem estar sujeitos a tributação em Portugal, sendo importante verificar a retenção na fonte e o tratamento fiscal aplicável ao investimento. Ainda assim, em Portugal, os impostos sobre dividendos são, por norma, 28%.

Qual a melhor corretora para investir em REITs?

A realidade é que cada corretora tem as suas vantagens e desvantagens, e nem todas têm os mesmos ativos disponíveis.

Uma opção interessante disponível, é a XTB, que trás diversas para quem procura investir em REITs, já que paga investimentos sem taxas, permite-nos receber dividendos na moeda do ativo, seja dólar ou euro e ainda nos permite investir até 100.000€ por mês sem qualquer comissão. Além disso, declarar os investimentos da XTB no IRS acaba por ser um processo mais simples, devido ao relatório financeiro que emitem.

FAQs

É possível investir em REITs a partir de Portugal?

Sim. É possível investir em REITs a partir de Portugal através das mais diversas corretoras reguladas pela CMVM. Os REITs são negociados em bolsa como qualquer outra ação, pelo que basta abrir uma conta numa corretora com acesso às bolsas onde estão cotados.

Qual a melhor corretora para comprar REITs?

A melhor corretora e app de investimento acaba por depender sempre das necessidades de cada investidor, nomeadamente das comissões, acesso a bolsas internacionais, custos de conversão e oferta de REITs.

Os REITs pagam dividendos?

Sim. A maioria dos REITs distribui regularmente parte dos seus resultados aos acionistas através de dividendos. Dependendo do REIT, os pagamentos podem ser mensais, trimestrais ou seguir outra periodicidade.

Como são tributados os dividendos dos REITs em Portugal?

Para um investidor residente fiscal em Portugal, os dividendos de REITs estão, por norma, sujeitos a uma taxa autónoma de 28%. Quando os dividendos são pagos por uma entidade estrangeira, pode também existir retenção de imposto no país de origem, sendo necessário ter em conta as regras da respetiva convenção para evitar a dupla tributação. Por exemplo, nos Estados Unidos costumam ser retidos 15% dos impostos, sendo apenas necessário pagar os restantes 13% em Portugal.

Qual é a diferença entre REITs e ETFs imobiliários?

Um REIT é uma empresa individual do setor imobiliário, enquanto um ETF imobiliário é um fundo que pode investir numa carteira diversificada de REITs e outras empresas relacionadas com o imobiliário. Ao comprarmos um REIT, como investidores, ficamos expostos principalmente ao desempenho daquela empresa (por exemplo, a Realty Income), já no caso de ETFs, estamos por norma expostos a diversas empresas, o que acaba por trazer maior estabilidade.