Melhores REITs para Investir em Portugal em 2025

Investir em REITs proporciona oportunidades acessíveis e atrativas no mercado imobiliário. Para quem procura atingir o FIRE, conhecer os melhores REITs disponíveis para investir em Portugal pode ser difícil, de tão grande que é a concorrência.

Neste contexto, neste artigo vamos fazer breves apresentações e falar de alguns dos Melhores REITs para Investir em Portugal em 2024. Alguns deles, que pagam dividendos aos seus investidores há mais de 50 anos.

O anúncio da descida das taxas de juro provável em 2024 acabou por beneficiar os REITs, mas teve pouca duração. Em 2025, e após o anúncio de menos cortes de juros em 2025, acabou por prejudicar os REITs de uma forma geral, tendo quase todos começado a perder valor.

No caso dos abaixo apresentados, todos perderam valor, mas que no meu caso, e para o meu perfil de investidor, acabam por compensar, sendo isto apenas uma partilha de informação, cabendo a cada investidor fazer a sua própria pesquisa.

Quais são os melhores REITs disponíveis para investir em Portugal

Para quem procura investir no mercado imobiliário, é crucial selecionar os melhores fundos imobiliários. Na tabela abaixo, salientamos alguns dos principais fundos, considerando a sua rentabilidade em períodos de um e cinco anos.

Ainda que isto não seja aconselhamento financeiro, abaixo apresento alguns dos melhores REITs em termos de histórico disponíveis para investir em Portugal. Estes REITs podem ser encontrados nas principais corretoras, como a XTB, Freedom24, Degiro, Trading212, entre outras.

Estes ativos representam uma seleção cuidadosa, refletindo uma visão estratégica sobre o mercado imobiliário local e as suas perspetivas de crescimento.

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Realty Income

O Realty Income tem sido um excelente ativo no meu portefólio. Este REIT paga dividendos sem qualquer interrupção desde 1969, tendo rendido aos seus investidores uma valorização considerável desde esse ano.

Além disto, este REIT tem aumentado os seus dividendos há 25 anos. Conta até 2024 com mais de 6 400 propriedades no seu portefólio, entre as quais algumas de cadeias bastante conhecidas como é o caso da Taco Bell e Decathlon. A Decathlon de Leiria, por exemplo, pertence à Realty Income.

Em junho de 2024, a Realty Income voltou a aumentar os seus dividendos. Entre abril e outubro de 2024, o Realty Income teve uma subida de 18%. Já em 2025 tinha voltado a cair um pouco, que aconteceu após a mudança na política dos Estados Unidos em relação à descida dos juros.

VICI Properties Inc.

A VICI é um REIT especializado em casinos, tendo propriedades nos Estados Unidos e Canadá. Além dos casinos, este REIT é muito conhecido por ser focado no mundo do entretenimento.

O seu nome vem de um termo da época de Júlio César: “Veni, vidi, vici” (Vim, vi e venci).

Ainda que os seus resultados estejam um pouco aquém das expetativas no último relatório, isto pode ser facilmente justificado pelas elevadas taxas de juros.

A VICI Properties, que começou em 2017 com 19 propriedades, tem hoje mais de 50.

Um pouco acima da Realty Income, esta paga dividendos de 3 em 3 meses, com Yield de 5%.

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STAG Industrial

A STAG Industrial é um REIT com potencial. Presente no meu portefólio, este foca-se em propriedades industriais.

Com o setor a prosperar após a pandemia devido a perturbações nas cadeias de abastecimento e com as compras digitais a crescerem a cada dia que passa, posso dizer que o vejo com um grande potencial.

Em 2023, A STAG possuia 559 edifícios em 40 estados nos Estados Unidos.

Com uma rentabilidade de 4,3% nos últimos 12 meses, este pode ser uma ótima opção para quem procura rentabilidade num mercado que promete continuar a crescer nos próximos anos.

NNN Reit

NNN REIT é um REIT que ao lado da Realty Income, tem também crescido o valor dos seus dividendos há anos a fio.

Com 34 anos de aumentos consecutivos de dividendos anuais, supera o Realty Income, que apenas os sobe há mais de 25 anos (Ambos são valores incríveis, mas não deixa de ser relevante).

Atualmente, possui mais de 3 500 propriedades espalhadas por 49 estados dos Estados Unidos, com um prazo médio de arrendamento remanescente longo de cerca de 10 anos.

Com a Pandemia de 2020 e o aumento das Taxas de Juro desde o início de 2023, este como tantos REITs sofreram uma queda.

Em agosto de 2024, começávamos a tendência a inverter-se, com os anúncios da queda das Taxas de Juros.

O REIT conta com Lojas de Conveniência, Serviço Automotivo, Restaurantes e Centros de Entretenimento Familiar representam 55,6% da renda base anual.

O ponto mais negativo deste REIT é a sua dívida elevada, que pode gerar problemas se não for bem gerida. No entanto, isto é mesmo péssimista, porque acredito que a gestão de qualquer dos REITs mencionados acima esteja a ser feita da melhor forma possível.

Como saber em que REITs investir?

Para começar a investir em REITs, é crucial analisar o seu endividamento, qualidade dos ativos, potencial, e analisar o que tem acontecido aos dividendos nos últimos anos.

O uso de plataformas como o Seeking Alpha ou o Yahoo Finances são ótimas para termos acesso aos resultados dos diversos REITs e ver como estão em comparação com a concorrência.

Depois, é preciso ainda escolher a plataforma onde investir. Eu no meu caso gosto de duas plataformas por razões bastante diferentes.

E se estiveres a pensar em começar em investir, deixo aqui algumas das plataformas disponíveis no mercado reguladas na União Europeia, e que seguem as regras da CMVM.

Plataformas de Investimento:

Plataforma	Benefícios
Saiba Mais	Sem comissões na compra de Ações, ETFs e REITs. Taxa de conversão de moeda de apenas 0,25%. Permite compra de ações fracionadas*.
Saiba Mais	1€ na compra e venda de Ações, ETFs e REITs. Planos de poupança sem custos de compra e venda. Permite compra de ações fracionadas*.
Saiba Mais	Plataforma segura, e tem um banco por detrás. Comissões na compra e venda de ativos.
Saiba Mais	Sem comissões na compra de Ações, ETFs e REITs. Taxa de conversão de moeda de apenas 0,15%. Permite compra de ações fracionadas*.
Saiba Mais	Plataforma que permite investir em mais mercados. Todas as ações são mesmo nossas. Plataforma cotada na NASDAQ. Com Planos de Poupança que rendem até 8,7%.

*Ação Fracionada = Possibilidade de comprar apenas uma parte de uma ação.

Em primeiro lugar, a XTB acaba por ser uma das melhores opções para mim, pois permite criar uma conta em Dólares, o que permite evitar qualquer taxa de conversão de moeda (entre euro e dólar) na compra de REITs e recebimento de dividendos. Como? Convertendo de Euro para Dólar na Revolut e enviando para a conta da XTB.

Por outro lado, uso também a plataforma Freedom24, que além dos Depósitos a Prazo com rentabilidade excelente, é também uma plataforma com bastante segurança e onde as ações são 100% nossas.