Comprar Obrigações Americanas em Portugal: Um Guia Detalhado

Investir em obrigações americanas através de ETFs negociados em euros é uma opção cada vez mais atrativa para investidores em Portugal. No entanto, encontrar informação de como o fazer em Portugal nem sempre é fácil, pelo que vamos analisar aqui algumas das opções disponíveis para compra em Portugal.

As obrigações do Tesouro dos EUA acabam por ser uma ótima forma de aumentar a diversificação do nosso portefólio de investimento.

Índice

O que são Obrigações Americanas?

As obrigações americanas, também conhecidas como Treasury Bonds, são títulos de dívida emitidos pelo governo dos Estados Unidos com o objetivo de financiar as suas operações e projetos.

Estes títulos são considerados um dos investimentos mais seguros do mundo, pois são garantidos pelo governo dos EUA. Existem diferentes tipos de títulos do tesouro americano, incluindo Treasury Bills (T-Bills), Treasury Notes (T-Notes) e Treasury Bonds (T-Bonds), que variam principalmente em termos de prazo de maturidade e frequência de pagamento de juros.

Treasury Bonds são assim títulos de longo prazo com maturidades que podem ir até aos 30 anos. Eles pagam juros semestrais na maior parte dos casos e devolvem o valor principal investido (o valor nominal) ao investidor na data de maturidade. Uma vantagem dos Treasury Bonds é que tendem a oferecer taxas de juros mais altas dos que os títulos de dívida emitidos em Portugal, também conhecidos como Certificados do Tesouro ou Certificados de Aforro.

ETFs Focados em Obrigações Americanas:

Existem várias opções de ETFs que oferecem exposição a diferentes segmentos do mercado de obrigações americanas, negociados em euros para facilitar o acesso a investidores europeus. Abaixo estão alguns dos principais ETFs disponíveis:

iShares USD Treasury Bond 20+yr (Dist)

ISIN: IE00BSKRJZ44
Dividend Yeld: 5,42%
Pagamento de Dividendos: Semi-Anualmente

Este ETF investe em obrigações do Tesouro dos EUA com maturidades superiores a 20 anos. Ele visa proporcionar exposição a longo prazo às obrigações governamentais dos EUA, focando em títulos que têm um rendimento potencialmente mais alto devido à sua longa maturidade.

iShares USD Treasury Bond 20+yr UCITS ETF EUR Hedged (Dist)

ISIN: IE00BD8PGZ49
Dividend Yeld: 5,4%
Pagamento de Dividendos: Semi-Anualmente

Similar ao anterior, este ETF oferece cobertura cambial contra flutuações do EUR/USD, adequando-se melhor aos investidores europeus preocupados com o risco cambial.

Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF Distributing

ISIN: IE00BZ163M45
Dividend Yeld: 3.79%
Pagamento de Dividendos: Mensalmente

Investe numa variedade de obrigações do Tesouro dos EUA, oferecendo distribuição mensal de dividendos para investidores que buscam renda regular.

Amundi US TIPS Government Inflation-Linked Bond UCITS ETF Dist

ISIN: LU1452600270
Dividend Yeld: 0.70%
Pagamento de Dividendos: Anualmente

Segue o índice Bloomberg US Government Inflation-Linked Bond, investindo em Títulos do Tesouro dos EUA indexados à inflação (TIPS), oferecendo proteção contra a inflação com uma taxa de despesa extremamente baixa.

iShares USD Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF EUR Hedged (Dist)

ISIN: IE00BGPP6473
Dividend Yeld: 2.67%
Pagamento de Dividendos: Semi-Anualmente

Investe em obrigações do Tesouro dos EUA com prazos de maturidade entre 3 e 7 anos, com cobertura cambial para reduzir o risco de flutuações cambiais.

iShares USD Treasury Bond 7-10yr (Dist)

ISIN: IE00BGPP6697
Dividend Yeld: 3.60%
Pagamento de Dividendos: Semi-Anualmente

Segue o índice ICE US Treasury 7-10 Year (EUR Hedged), investindo em obrigações do Tesouro dos EUA com prazos de maturidade entre 7 e 10 anos, também com cobertura cambial.

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Vantagens e Desvantagens:

Vantagens:

Diversificação Internacional: Os ETFs permitem aos investidores em Portugal diversificar o seu portfólio com ativos de um dos mercados de títulos mais sólidos do mundo.
Rendimento Atrativo: Alguns ETFs oferecem rendimentos substanciais, com juros anuais pagos aos investidores que podem superar os 5%.
Proteção Cambial: ETFs como o iShares USD Treasury Bond 20+yr UCITS ETF EUR Hedged (Dist) ajudam a mitigar o risco de flutuações nas taxas de câmbio EUR/USD.
Baixas Taxas de Gestão: ETFs como o Amundi US TIPS Government Inflation-Linked Bond UCITS ETF Dist têm taxas de despesa muito baixas, o que maximiza os retornos para os investidores.

Desvantagens:

Risco de Mercado: ETFs de obrigações estão sujeitos a flutuações nos mercados de juros, que podem afetar o valor das obrigações e, consequentemente, o preço do ETF.
Risco de Taxa de Juros: Mudanças nas taxas de juros nos EUA podem impactar negativamente o desempenho dos ETFs de obrigações americanas.
Complexidade de Escolha: Com tantas opções disponíveis, escolher o ETF adequado pode ser complexo e requer considerações detalhadas sobre prazos de maturidade, estratégias de distribuição de dividendos e cobertura cambial.
Risco de Inflação: Embora alguns ETFs ofereçam proteção contra a inflação, como o Amundi US TIPS Government Inflation-Linked Bond UCITS ETF Dist, o retorno real pode ser afetado em períodos de inflação alta.

Como Comprar Obrigações Americanas em Portugal

Para investir nestes ETFs em Portugal, é possível utilizar corretoras online que oferecem uma ampla gama de ETFs negociados em euros, como a Freedom24 ou Trading212.

Freedom 24:

Registar agora na Freedom 24 sem qualquer custo e investir em Obrigações do Tesouro Americano

Trading 212:

Registar agora na Trading 212 sem qualquer custo e investir em Obrigações do Tesouro Americano

Existem outras corretoras, como deixo abaixo, mas nem todas têm a maioria das opções de Obrigações Americanas.

E se estiveres a pensar em começar em investir, deixo aqui algumas das plataformas disponíveis no mercado reguladas na União Europeia, e que seguem as regras da CMVM.

Plataformas de Investimento:

Plataforma	Benefícios
Saiba Mais	Sem comissões na compra de Ações, ETFs e REITs. Taxa de conversão de moeda de apenas 0,25%. Permite compra de ações fracionadas*.
Saiba Mais	1€ na compra e venda de Ações, ETFs e REITs. Planos de poupança sem custos de compra e venda. Permite compra de ações fracionadas*.
Saiba Mais	Plataforma segura, e tem um banco por detrás. Comissões na compra e venda de ativos.
Saiba Mais	Sem comissões na compra de Ações, ETFs e REITs. Taxa de conversão de moeda de apenas 0,15%. Permite compra de ações fracionadas*.
Saiba Mais	Plataforma que permite investir em mais mercados. Todas as ações são mesmo nossas. Plataforma cotada na NASDAQ. Com Planos de Poupança que rendem até 8,7%.

*Ação Fracionada = Possibilidade de comprar apenas uma parte de uma ação.

É fundamental verificar se a corretora selecionada permite a compra dos ETFs específicos desejados, considerando os seus objetivos de investimento e necessidades de proteção cambial.

Recomendações

iShares USD Treasury Bond 20+yr (Dist) e iShares USD Treasury Bond 20+yr UCITS ETF EUR Hedged (Dist) são opções para quem procura investimentos de longo prazo com rendimento mais alto devido à maturidade longa das obrigações.
Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF Distributing oferece rendimentos mensais, ideal para quem procura fluxo de caixa regular.
Amundi US TIPS Government Inflation-Linked Bond UCITS ETF Dist é recomendado para proteção contra a inflação.
iShares USD Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF EUR Hedged (Dist) e iShares USD Treasury Bond 7-10yr (Dist) oferecem cobertura cambial, reduzindo o risco de flutuações cambiais para investidores europeus.

Ao comprar em qualquer uma das corretoras Treasury Bonds (Obrigações Americanas), podemos comprar e vender a qualquer momento, não existindo um período mínimo.

Investimentos em títulos e outros instrumentos financeiros implicam risco de perda do seu capital. Desempenhos passados não são garantia de resultados futuros. É essencial fazer a sua própria análise antes de efetuar qualquer investimento.