S&P500 vs FTSE All-Word: Porque escolhi o indice mundial?

Muitos me perguntam porque decidi escolher um índice mundial em vez do tão falado S&P 500. E a verdade é que gosto de ambos, e ambos têm tido desempenhos bastante positivos.

O S&P 500 tem-se destacado, muitas vezes superando o FTSE All-World. Historicamente, o S&P 500 tem registado retornos anuais na ordem dos 10 a 11%, enquanto o FTSE All-World apresenta um retorno mais conservador, na casa dos 7 a 8%.

Então porque escolhi o FTSE All-World?

Em resumo, porque invisto a longo prazo.

Eu só me apercebi disto após uma análise mais aprofundada, mas no passado (há uns bons anos atrás) o Japão foi uma grande potência económica com um impacto mundial significativo. Hoje, embora ainda seja relevante, perdeu parte do seu protagonismo.

O mesmo pode acontecer no futuro com o S&P 500. Ninguém sabe ao certo qual será a potência dominante nas próximas décadas. Se os Estados Unidos perderem parte da sua relevância global, não quero ter de alterar a minha estratégia de investimento ou trocar de ETF. Assim, prefiro uma abordagem globalmente diversificada.

E eu sei verdade que o FTSE All-World tem uma exposição de cerca de 60% aos EUA, no entanto, em contraste com o S&P 500, não se limita às maiores empresas americanas. Este índice é gerido para encontrar oportunidades de crescimento em todo o mundo. Hoje, os EUA dominam, mas no futuro essa proporção pode mudar, acompanhando a evolução económica global.

Quando falamos de uma análise mais técnica dos dados, vemos uma menor volatilidade a longo prazo no índice mundial, o que me ajuda a dormir de noite. E daí a não investir com regularidade em ações e ETFs de tecnologia, visto que estes têm uma maior volatilidade, o que significa que apresenta quedas e volarizações com maior regularidade, enquanto este apresenta maior estabilidade.

Os ETFs que escolhi: Porquê o Invesco FTSE All-World?

Para investir no FTSE All-World, escolhi dois ETFs de gestoras reconhecidas: Vanguard, iShares e Invesco acumulativos.

Apesar da Invesco ter uma reputação ligeiramente inferior, em 2025 decidi fazer uma alteração permanente e apenas investir neste ETF da Invesco FTSE All-World. A diferença pode parecer pequena (0,22% vs 0,15%), mas a longo prazo pode impactar significativamente os meus rendimentos. Como invisto com uma perspetiva de várias décadas, reduzir custos é essencial. Podes acompanhar aqui o meu Portefólio de Investimentos.

A minha estratégia não está gravada em pedra. Se no futuro encontrar um ETF mais vantajoso, posso mudar sem problemas. Mas, por agora, continuo a preferir o FTSE All-World ao S&P 500, garantindo uma diversificação maior e preparando-me para eventuais mudanças no panorama económico global.

Onde invisto em ETFs?

Eu utilizo a XTB para investir, já que me permite investir sem comissões até 100.000 € por mês, e após disso é aplicada uma comissão de 0.02%. Se quiseres saber mais, podes ler o nosso guia com a análise à XTB.