CFD vs ETF, qual a diferença entre os dois?

Dois termos bastante comuns quando se inicia o estudo sobre investimentos são Contratos por Diferença (CFD) e Fundos Cotados em Bolsa (ETF). Ambos apresentam abordagens distintas para negociação e investimento, adequando-se a uma variedade de objetivos financeiros.

Neste artigo, vamos aprofundar as diferenças fundamentais entre CFDs e ETFs, proporcionando uma compreensão mais detalhada das suas funcionalidades e adequação para os investidores.

CFD vs ETF

O que são CFD?

Os Contratos por Diferença (CFD) representam uma estratégia avançada de negociação em produtos derivados financeiros, permitindo aos traders especular e tirar proveito dos movimentos de preços de um ativo, sem a necessidade de serem efetivos proprietários desse ativo.

O lucro ou prejuízo numa negociação de CFD é determinado pela diferença entre o preço de entrada na negociação e o preço de fecho.

Normalmente utilizados para negociação a curto prazo, os CFDs são considerados investimentos de alto risco, exigindo uma abordagem cautelosa por parte dos investidores.

Características dos CFD:

CFD, ou Contrato por Diferença, representa um instrumento financeiro derivado que possibilita aos traders especular sobre as flutuações nos preços de um ativo subjacente.

A negociação de CFDs ocorre com recurso à margem, o que significa que os traders apenas precisam de depositar uma fração do valor total da operação.

O principal objetivo é gerar lucro através das mudanças nos preços do ativo subjacente, sem que o trader tenha de possuir efetivamente esse ativo.

É importante salientar que o investidor nunca detém a propriedade do ativo em questão.

Devido à alavancagem utilizada e à natureza de curto prazo das negociações, existe um aumento significativo do risco associado. Esta abordagem é mais apropriada para traders de curto prazo e investidores que possuam uma elevada tolerância ao risco.

O que são ETF?

Um ETF (Exchange Traded Fund ou Fundo Cotado em Bolsa em português) é um tipo de fundo de investimento cujas ações são transacionadas numa bolsa de valores.

Os ETFs assemelham-se a fundos mútuos, mas a sua peculiaridade reside no facto de serem negociados como ações numa bolsa de valores. Estes veículos de investimento cotados em bolsa geralmente replicam o desempenho de um índice específico.

Os ETFs proporcionam aos investidores uma forma conveniente de obter exposição a uma carteira diversificada de ativos através de um único investimento.

Características dos ETF:

Um Exchange Traded Fund (ETF), que pode ser escriot em português como Fundo Cotado em Bolsa, é um tipo de fundo de investimento e um produto negociado em bolsa que replica um conjunto específico de ativos subjacentes.

Os ETFs são transacionados na bolsa de valores de forma semelhante a ações. O seu propósito principal é oferecer aos investidores exposição a uma diversificada carteira de ativos.

Ao investir em ETFs, os investidores tornam-se efetivamente proprietários dos ativos subjacentes, o que implica uma posse direta.

A diversificação da carteira e a natureza de investimento a longo prazo contribuem para um menor risco, tornando os ETFs mais indicados para investidores com horizontes temporais mais extensos e uma tolerância ao risco mais baixa.

Vantagens e Desvantagens do CFD

Vantagens do CFD

Ampla Diversificação: Muitos fornecedores de CFDs oferecem a oportunidade de negociar ações internacionais e commodities, como ouro, prata e petróleo, permitindo uma diversificação abrangente.
Flexibilidade Operacional: Os CFDs permitem aos traders adotar posições longas (compra) e curtas (venda) em relação ao preço de um ativo subjacente.
Custo Competitivo: Em comparação com instrumentos como futuros ou opções, os CFDs geralmente apresentam custos de transação mais baixos.
Utilização de Alavancagem: Os Contratos por Diferença (CFD) são transacionados com margem, o que implica que os traders só precisam depositar uma parte do valor total da operação.Negociação Ininterrupta: Os CFDs são transacionados over-the-counter, possibilitando a negociação a qualquer hora do dia.
Acessibilidade Simplificada: Existem corretoras que permitem o fácil invesimento nestes instrumentos, como é o caso da Trading 212 e a XTB
Diversidade de Mercados: Os CFDs abrangem uma vasta gama de mercados, incluindo ações, índices, commodities, moedas e criptomoedas.
Proteção da Carteira: Através dos CFDs, os investidores podem realizar vendas a descoberto de ações específicas, setores ou índices principais, sem a necessidade de liquidar qualquer posição na sua carteira.

Desvantagens do CFD

Elevado Risco: Os Contratos por Diferença (CFD) representam produtos financeiros alavancados, o que implica que os traders podem potencialmente perder mais do que o montante do seu investimento inicial. Apesar de não ser necessário depositar o valor total, há o risco de perder a margem inicial.
Complexidade Inerente: A compreensão dos CFDs pode ser desafiante, especialmente para traders menos experientes, dada a sua natureza intricada.
Negociação no Mercado OTC: Os CFDs são transacionados over-the-counter (OTC), o que significa que não ocorrem em bolsas regulamentadas. Esta condição aumenta o risco de manipulação do mercado.
Regulação Limitada: Ao contrário de outros instrumentos financeiros, como ações, os CFDs não são regulamentados da mesma forma, o que pode limitar a proteção disponível para os traders em casos de insolvência do corretor ou manipulação do mercado.
Ausência de Propriedade: Dado que os investidores em CFD não detêm o ativo subjacente, não possuem direitos de acionista ou de voto.
Ideal para Curto Prazo: Os CFDs são concebidos para negociação a curto prazo, exigindo que os traders estejam constantemente atentos aos movimentos do mercado, o que pode ser intensivo em termos de tempo e stressante.
Impacto do Spread: Uma desvantagem principal dos CFDs é a redução imediata do valor da posição original do investidor, devido ao spread na entrada e saída da transação de CFD.
Encargos Financeiros: Custos como spreads, taxas de financiamento durante a noite e comissões de corretagem podem ter um impacto significativo na rentabilidade das operações.

CFD vs Ações

A diferença essencial entre CFD e ações está na propriedade e alavancagem. Ao comprar ações, adquire a propriedade e paga o valor total, enquanto nos CFDs, pode especular sobre o preço sem possuir o ativo subjacente, participando em negociações online. A alavancagem permite iniciar operações com investimentos iniciais menores, ampliando os potenciais ganhos, mas aumentando também o risco associado.

Um ETF pode ser um CFD?

Embora ambos os ETFs e CFDs possam proporcionar diversificação, são coisas distintos. Os ETFs são fundos negociados em bolsa, oferecendo exposição a ativos reais, enquanto os CFDs são contratos derivativos que refletem o desempenho de um ativo subjacente sem a posse física do mesmo.

O CFD vs ETF, qual é o melhor para se investir?

Ambas as abordagens têm as suas vantagens e desvantagens, dependendo dos seus objetivos financeiros a curto ou longo prazo. A negociação de Contratos por Diferença (CFD) oferece a possibilidade de especular sobre os preços das ações sem a necessidade de deter efetivamente essas ações. Por outro lado, o investimento tradicional permite assumir a propriedade direta das ações.

No caso do investimento, o sucesso está intrinsecamente ligado ao aumento do valor das ações em relação ao seu custo original, possibilitando lucros. No entanto, é crucial ter em mente que os CFDs são investimentos de alto risco e não são adequados para todos os investidores. São produtos financeiros arriscados, e é sempre aconselhável procurar orientação profissional antes de iniciar a negociação para uma compreensão completa dos riscos envolvidos.