VWCE vs IWDA? Qual a melhor opção?

Tenho investido nos mais diferentes tipos de ativos desde 2022, mas ETFs (Exchange-Traded Funds) foi algo que até agora nunca tinha tocado.

Numa mudança de estratégia, decidi finalmente começar a investir em ETFs, e um dos quais queria no meu portefólio, era investir num Fundo Global, como é o caso do VWCE (Vanguard FTSE All-World UCITS ETF) e o IWDA (iShares Core MSCI World UCITS ETF). Para realizar esta escolha, acabei por me aperceber que não havia muitos artigos a comparar os dois, pelo que decidi criar artigo sobre VWCE vs IWDA.

Pelo que são os ETFs conhecidos VWCE e IWDA?

O VWCE (Vanguard FTSE All-World UCITS ETF) e o IWDA (iShares Core MSCI World UCITS ETF) oferecem acesso a uma ampla gama de empresas em todo o mundo, mas existem diferenças importantes entre eles que devem ser consideradas.

Composição e Abrangência Geográfica

O VWCE é projetado para replicar o desempenho do índice FTSE All-World, que abrange empresas de mercados desenvolvidos e emergentes em todo o mundo. Isto significa que o VWCE oferece uma exposição mais ampla, incluindo não apenas empresas de países desenvolvidos, mas também aquelas localizadas em economias emergentes.

Por outro lado, o IWDA replica o MSCI World Index, que consiste em ações de empresas de mercados desenvolvidos apenas. Embora ofereça uma cobertura abrangente dos principais mercados desenvolvidos, o IWDA exclui empresas localizadas em economias emergentes.

O IWDA apenas está disponível em dólares, sendo o mais conhecido. Para quem procura uma alternativa em Euros, existe o EUNL, que tem a mesma composição.

Desempenho Histórico e Volatilidade

Ao analisar o desempenho histórico, é importante observar que o VWCE pode ser mais volátil do que o IWDA devido à sua exposição mais ampla a mercados emergentes. Em períodos de turbulência nos mercados emergentes, o VWCE pode sofrer quedas mais acentuadas em comparação com o IWDA.

No entanto, esta maior volatilidade também pode resultar em retornos mais elevados a longo prazo. Os mercados emergentes têm o potencial de oferecer crescimento mais rápido do que os mercados desenvolvidos, e o VWCE permite que os investidores capturem esse potencial de crescimento.

Ao compararmos os últimos três anos até maio de 2024, o VWCE teve uma valorização de 28.41%, enquanto o IWDA teve uma valorização de 33.69%.

Custos e Taxas: Qual tem um custo de gestão mais caro?

Em termos de custos, o IWDA tende a ter uma taxa de administração ligeiramente mais baixa do que o VWCE. No entanto, a diferença nas despesas pode não ser significativa o suficiente para ser o único fator determinante na escolha entre os dois ETFs.

Além das taxas de administração, os investidores também devem considerar outros custos, como spreads de oferta e demanda e comissões de corretagem ao comprar e vender os ETFs.

Diversificação e Alocação de Ativos: Qual a melhor opção?

Ambos os ETFs oferecem uma excelente forma de diversificação, permitindo construir uma carteira global com facilidade. No entanto, a escolha entre o VWCE e o IWDA também pode depender da estratégia de alocação de ativos de cada investidor.

Ambos têm uma gestão e atualização recorrente, pelo que se de repente alguma empresa do VWCE entrar nas maiores do mundo, à partida também será adicionada ao IWDA.

Eu no meu caso acabei por escolher o VWCE, porque para mim, os mercados emergentes têm potencial a longo prazo, e uma volatilidade um pouco maior vale a pena o risco.

Se quiseres conhecer o meu portefólio em maior detalhe, passa por aqui.

Qual a melhor plataforma para investir em VWCE e IWDA?

Estes são dos maiores ETFs que acompanham índices globais, pelo que a maioria das corretoras os tem. Eu, por exemplo, uso XTB e a Freedom24Trade Republic, entre outras que também os têm disponíveis.

E se estiveres a pensar em começar em investir, deixo aqui algumas das plataformas disponíveis no mercado reguladas na União Europeia, e que seguem as regras da CMVM.

Plataformas de Investimento:

Plataforma	Benefícios
Saiba Mais	Sem comissões na compra de Ações, ETFs e REITs. Taxa de conversão de moeda de apenas 0,25%. Permite compra de ações fracionadas*.
Saiba Mais	1€ na compra e venda de Ações, ETFs e REITs. Planos de poupança sem custos de compra e venda. Permite compra de ações fracionadas*.
Saiba Mais	Plataforma segura, e tem um banco por detrás. Comissões na compra e venda de ativos.
Saiba Mais	Sem comissões na compra de Ações, ETFs e REITs. Taxa de conversão de moeda de apenas 0,15%. Permite compra de ações fracionadas*.
Saiba Mais	Plataforma que permite investir em mais mercados. Todas as ações são mesmo nossas. Plataforma cotada na NASDAQ. Com Planos de Poupança que rendem até 8,7%.

*Ação Fracionada = Possibilidade de comprar apenas uma parte de uma ação.

Como sempre, vale a pena referir que o que está neste artigo não deve ser considerado recomendação financeira, e que ganhos passados, não represem ganhos futuros.