Como investir na DeepSeek? Empresa da China

O lançamento da DeepSeek no mundo da inteligência artificial fez os mercados sofrerem alterações drásticas. No dia 27 de janeiro de 2025, esta startup chinesa fez história ao lançar um assistente de IA que superou o ChatGPT em downloads na App Store em apenas dois meses, e não.

Além disso, a DeepSeek teve um custo inferior de desenvolvimento e ainda assim consegue apresentar resultados semelhantes, muito devido às políticas de código aberto criadas em 2023. Este marco desencadeou uma venda massiva de ações de grandes empresas tecnológicas como Nvidia e Broadcom, resultando numa perda recorde de valor de mercado para a Nvidia, que perdeu cerca $593 mil milhões.

Mas afinal o que aconteceu?

A DeepSeek, uma startup de Hangzhou, conseguiu desenvolver modelos de IA extremamente eficientes com um investimento inferior a 6 milhões de euros, utilizando os chips H800 da Nvidia, menos avançados do que os modelos topo de gama (de momento a Nvida está proibida de vender os seus chips mais avançados a empresas terceiras). Este feito, aliado ao baixo custo de operação dos modelos da DeepSeek, abalou a confiança dos investidores em empresas líderes de IA, levantando questões sobre o futuro da procura por hardware, energia e data centers massivos.

Conclusão, é possível investir na DeepSeek?

A DeepSeek representa o “momento Sputnik” da IA na China, mostrando que o país está a avançar rapidamente nesta tecnologia. Como a DeepSeek ainda não está disponível na bolsa de valores, não é possível investir diretamente. No entanto, existem formas de aproveitar o crescimento do setor tecnológico na China através de investimentos indiretos.

Como investir indiretamente no impacto da DeepSeek?

Se o objetivo for expandir a exposição ao crescimento do setor tecnológico chinês, existem duas opções interessantes: ETFs que seguem as maiores empresas da China ou ETFs focados em tecnologia chinesa. Estes fundos permitem diversificar os investimentos sem a necessidade de comprar ações individuais.

Exemplos de dois ETFs relevantes:

Saiba Mais na Trade Republic

Em comparação com os ETFs do S&P500, como o SXR8 e o VUAA, estes acabam por ter um custo de gestão superior. Além disso, apresentam uma queda nos últimos 3 anos. Isto acontece devido aos problemas com o mercado imobiliário que a China tem enfrentado. Analisando o ano de 2024, vemos que o iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc) cresceu +34.62%, sendo o iShares MSCI China Tech UCITS ETF USD (Acc) semelhante.

Onde é possível investir nestes ETFs?

Após uma breve análise, ao passar pelas diversas corretoras reparei que este encontra-se disponível na XTB, onde é possível comprar e vender ações sem comissões até aos 100.000€. Outra corretora onde estão disponíveis é na Trade Republic. Com os seus Planos de Investimento, é possível investir sem comissões, e ainda 1% de Saveback ao realizar compras com o Cartão de Pagamentos da Trade Republic.

O impacto nos mercados globais

O impacto da DeepSeek foi sentido globalmente:

• Nvidia perdeu $593 mil milhões em valor de mercado, a maior queda de sempre num único dia.
• Broadcom caiu 17.4%.
• Microsoft e Alphabet (Google) também registaram perdas significativas.

Os investidores estão agora mais cautelosos, ajustando as suas estratégias em função das novas incertezas do mercado.

A DeepSeek provou que a China pode competir diretamente com os gigantes da tecnologia dos EUA no setor de IA. Apesar de ainda não ser possível investir diretamente nesta startup, os ETFs relacionados com o mercado chinês e as suas tecnológicas oferecem uma oportunidade de exposição ao crescimento deste setor.

Não há dúvidas que a China tem um dos maiores Stock Markets do mundo, e é também quase certo que vai continuar a crescer nos próximos anos (pelo menos é esta a minha visão), que neste momento o seu maior fundo já é superior ao maior europeu. Importa ainda assim relembrar que investir tem riscos, incluindo a possibilidade de perder todo o capital investido. No exemplo de investir na China, ainda que 2024 tenha sido um ano de maior crescimento, este mercado apresenta também maior volatilidade.

Agora conta-nos, já investes ou pretendes investir na China?